作为互联网金融的重要组成部分，助贷历来就没把握把握互联网公司的中心优势，也便是

  当然，许多助贷渠道做出过测验，比方建立电商场景、租借场景、会员服务等，但终究这些都沦为变相推高息费的抓手：干流电子商务渠道买一部手机5000元，在助贷渠道买一个6000元，再加上分期的利息，就好像2024年央视315曝光的会员卡问题相同。

  用户与助贷渠道之间很默契：你知道我借高价的名义放贷，我知道你是借消费的名义撸口儿。

  所以，在自生流量上，助贷渠道没有成功者，也历来没有人真实拿到过高频流量。

  前不久与一位友人聊过关于24%~36%的问题，结论性观念在于：金融的人民性定位，意味着对36%的忍受不或许一向继续，但经济的周期又决议了高危险集体一定会呈现。所以究竟是忍受36%仍是让民间高利贷昂首？这或许也是一个周期性问题。

  弥补一个冷常识，上世纪90年代，六个月以内借款基准利率10.08%，5年期以上的甚至在15%以上，那时候民间假贷的利率上限是最高不允许超出银行同类借款利率的四倍。

  那么周期性之外，是否能有一个完美的解决方案？A消费金融公司的财报很具有参考价值。

  A消费金融公司2023年、2024年手续费及佣钱净收入均超越50亿元，贡献了约三分之一的营收，这也让其成绩在同业中锋芒毕露，其间40多亿元来自于“客户权益收入及其他”。

  别的一个极点事例是B消费金融公司，其手续费及佣钱净收入是负值，反而拖累了营收。但实际上，B公司才应该是职业当时的干流。

  消费金融和互联网助贷本质上都是信用卡产品的线上版，那么如信用卡收年费那般，收取会员费，自身也应该是这一个商场应有的收入。

  据一位业内人士介绍：A公司的产品相对合规，是真的配了许多可以用的会员权益，而不是如职业大都渠道那样一次性收取高额费用，以到达变相收息费的意图。

  A公司的难能可贵便是：打破思想定式，某些特定的程度大将假贷与消费分离隔，不只将收入局限于金融，而收益也不止局限于会员费。

  2025 年 “五一” 劳动节假日期间，A公司旗下 App 日活泼用户数（DAU）超 350 万。

  而2023年底招商银行“掌上日子”2023年底日活是672.34 万户，尽管时刻维度不同，差异也很大，但比照的但是零售之王啊。

  一起A公司的商场推广费用在14亿元上下，表内表外借款余额却在千亿之上，与同量级的助贷上市公司的销售费用比较，节约至少5亿元。

  信任A公司当时的权益性产品还不是终究形状，那也就从另一方面代表着：在合规情况下，探究利息之外的收入，还不是红海。

  经济周期固然会一向存在，24%~36%是否会随经济周期走出自己的周期也为可知，但如果有一条危险相对更低的路，为何不走呢？